界面新聞記者 |
“去年10月召開的中央金融工作會議強調,鞏固提升香港國際金融中心地位。這體現了中央對香港金融發展的重視,也是對香港的鞭策。作為國際金融中心,香港的發展是國內外都非常關注的議題,接下來應更好地對接國家政策、深化改革、完善金融基建和推進大灣區合作,從而提升金融競爭力和吸引力,鞏固提升國際金融中心地位?!?/span> 2024全國兩會召開之際,全國政協委員、交銀國際董事長譚岳衡表示。
他指出,疫情緩解后,香港特區政府積極作為。未來香港要鞏固提升國際金融中心地位,二級股票市場的繁榮僅是其中一個方面,更多是整體資本市場的生態建設,搭建健康的股權投資、資本市場融資、一級市場上市、二級市場交易以及機構投資者鏈條,從而促進市場的可持續發展。
他認為,進一步而言,要順應世界宏觀變化趨勢,服務國家區域發展戰略,提升綜合競爭優勢。在人民幣離岸中心的建設提質提效、打造一帶一路投融資平臺、積極融入大灣區等國家戰略協同推進的過程中,要結合在資產管理中心、綠色金融、風險管理中心方面的特色,發揮超級金融協調人作用。要有發展的前瞻性和可持續性,通過金融支持科創行業助力香港本地經濟結構的優化,增強金融中心的吸引力。
譚岳衡表示,港股表現不佳有多重因素影響,一是美聯儲激進加息背景下,新興市場的流動性都會受到一些負面影響,同時香港的貨幣政策也跟隨收緊,導致港股流動性變差的情況相對明顯些;二是中國2023年以來宏觀經濟的發展以弱復蘇基調為主,市場預期和實際經濟恢復的步驟存在一定的不匹配,進而影響市場對資產的預期和估值。當然,港股市場本身的結構性問題在這種情況下也有一定的影響。
“從目前看,港股市場的估值已經處于歷史較低水平,但仍需通過扭轉市場預期來促使市場回到相對健康的軌道?!?/span>
譚岳衡表示,特區政府已經成立專責小組來研究解決港股的流動性問題,他此前提過多項措施優化港股的流動性,包括加快推進港股通納入人民幣雙柜臺目標,納入更多中小市值公司,增加港股互聯互通的深度和廣度,考慮研究調整指數成分的門坎的必要性和可行性,以真正篩選出優質企業,進而通過增加成分股的吸引力來增強指數的吸引力,引導大的資管機構在配置上有所傾斜,降低市場大幅波動、打造長期價值投資環境。
譚岳衡表示,香港過去很多年都是亞太地區重要的股權融資市場,這個重要性在新股發行方面更加凸顯,加快推行落實“新股通”,允許合資格內地投資者認購在香港首次公開發行的新股,從而引入增量資金投資港股新股市場,帶來增量的市場流動性,活躍市場氣氛,也能夠吸引更多內地與海外優質企業來香港集資上市,同步提升香港新股發行市場的質量。
在譚岳衡看來,通過提升港股流動性,吸引更多優質內地企業赴港上市,幫助企業獲得更多國際投資者支持,可采取多種手段。
第一,從交易機制方面進行改進,對于做空增加限制,打擊老千股等市值操縱的交易行為,維護良好的市場秩序。
第二,對于指數類型的資金,由于港股馬太效應明顯,港股的指數成分股和非指數成分股存在很大的估值鴻溝,要研究指數成分的門檻是否要調整,是否真正能投篩選出好企業來,進而通過增加成分股的吸引力來增強指數的吸引力,引導大的資管機構在配置上有所傾斜。
第三,對于南向通資金,探索進一步放松交易限制、增加符合資質的標的。
第四,發揮政府資金、國有在港資金的穩定作用。香港是自由港,資金自由往來,外資根據市場波動調整倉位是正常的,在這種情況下,更應該發揮政府資金的穩定器作用,為市場增添活力的同時也可實現財政儲備的保值,探索香港外匯基金適當增持港股,另外“大灣區投資基金”可作為港股優質IPO公司的基石或錨定投資人,以引導資金的形式吸引外部基金參與IPO市場。
譚岳衡坦言,香港的優勢在于已經非常成熟的資本市場平臺、離岸人民幣中心以及專業人才隊伍。對于在經貿及人員往來方面非常具有地緣優勢的合作伙伴,包括東南亞及中東地區,確實應當加大市場的開拓。在股票市場發展方面,通過自身改革和措施優化,增強港股市場的吸引力,通過機制的設置,吸引更多優質企業,包括中東和東南亞的優質資金來港。
“可在香港交易所推出股權融資一帶一路國際板,創設債券融資‘一帶一路’國際板,助力東南亞、中東地區周期長、預期收益較為確定的大型項目在港發行中長期債券,滿足基建項目債務融資需求。東南亞、中東國家或地區與中國的雙邊貿易可選擇人民幣結算,降低交易成本和匯率風險,推動區域經貿的深度融合,同時進一步推動人民幣國際化進程?!彼f道。
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